Evaluación financiera a corto plazomediante la administración del capital de trabajo - Conclusiones

A continuación se exponen las principales conclusiones sin orden de importancia:

1.       En el año 2002 la magnitud del capital de trabajo con que opera la empresa aumentó con relación a igual período del año anterior en $ 10996.93 pesos, lo cuál representa un indicador favorable para la empresa.

2.       La empresa presenta un aumento de liquidez con respecto al año anterior asociada al aumento de sus obligaciones unido a un incremento en mayor medida de sus fuentes más liquidas.

3.       Los ciclos de cobros y pagos disminuyen para el año 2002, siendo la relación entre ambos ciclos favorables desde el punto de vista del tiempo que tarda el efectivo en retornar a la caja de la empresa . Estos ciclos no se pueden considerar adecuados si se tienen en cuenta las normas de cobros y pagos vigentes.

4.       El ciclo de conversión en efectivo en el año 2002 se reduce en 6 días respecto al 2001 , lo que incide en la disminución del efectivo requerido para operaciones , sin embargo esto no quiere decir que esto se deba en su totalidad a una mejor gestión a corto plazo. El periodo de maduración para la empresa en el año 2002 fue de 76 días.

5.        El capital circulante necesario para el año 2002 fue de $ 1795067.77 y el coeficiente básico de financiación al ser aproximadamente igual a la unidad permite concluir que la empresa esta “ bien planteada “

6.       La adopción de las medidas propuestas en el trabajo permitirá que el ciclo de efectivo de la empresa se reduzca en 31 días con una consecuente liberación de recursos de $ 426089.75.

7.       Las necesidades operativas de fondos ( NOF ) para el propio año son de $ 1885509.22 pesos y al compararlas con el capital de trabajo según balance se puede afirmar que la empresa tiene “ problemas de funcionamiento “.