Al cierre del primer semestre Banesco Banco Universal presentó el resultado de un laborioso trabajo, al publicar el balance consolidado que integró los resultados de la fusión con Unibanca Banco Universal. Este proceso se inició en mayo de 2000 con la creación de Unibanca, a raíz. de la integración de Unión Banco Comercial y Caja Familia Entidad de Ahorro y Préstamo.
Desde su inicio en 1992 esta es la octava fusión que de manera exitosa lleva a cabo Banesco. La integración financiera, tecnológica y operativa derivada de este último proceso de fusión posiciona a la institución como uno de los más importantes bancos de capital 100% nacional dentro del sistema financiero y la cuarta del rankíng en cuanto a tenencia de activos y a captaciones del público se refiere dentro del subsistema banca comercial y universal.
De igual forma, Banesco se encuentra posicionado como líder en número de agencias de atención al público, tras registrar al cierre de 2002 un total de 374 ubicadas en todo el país, de las cuales el Distrito Capital concentra el 20,6% (78 agencias), el Estado Miranda 20,1% (76 agencias) y el Estado Zulia 11,9% con un total de 45 agencias.
Un hecho a destacar durante el segundo semestre fue la incorporación en el mes de julio de la acción de Banesco al índice Bursátil de Caracas (IBC)8. Para el momento de su inclusión a la cesta del IBC, Banesco contaba en su haber con 3,1 millardos de acciones en circulación. Antes de la fusión de Unibanca, Banesco BU poseía 1 millón de acciones. A pesar de las condiciones adversas presentes en la economía y el clima de incertidumbre imperante en el país, Banésco mantuvo durante el semestre su posición dentro del estrato al cual pertenece. Adicionalmente, destaca la importancia adquirida por los rubros total patrimonio y captaciones a plazo. En el primer caso, tras totalizar al cierre de diciembre Bs. 542 millardos registró una participación de mercado de 13,5%. Con respecto al cierre del primer semestre, el patrimonio registró un incremento de 14,6%. Este nivel de patrimonio con relación al total activo de la institución derivó en un índice de suficiencia patrimonial de 18,9%, situándose 2,8 puntos por encima del mercado y significativamente por encima del mínimo exigido por la Superintendencia de Bancos.
Tras el proceso de fusión Banesco ha ocupado a lo largo del semestre la cuarta posición en lo que a captaciones del público se refiere, manteniendo su participación de mercado alrededor de 10,2%. Concretamente, al cierre de diciembre los recursos provenientes del público totalizaron Bs. 1.712 millardos, equivalente a un crecimiento intersemestral de 19,7%. De dicho total, 57,4% (Bs. 982 millardos) correspondió a cuentas corrientes; 28,4% (Bs. 485 millardos) a depósitos de ahorro y 9,7% (Bs. 166 millardos) a depósitos a plazo. Con relación a este último instrumento destaca el incremento de Bs. 113 millardos (213,2%) registrado durante la segunda mitad del año.
Por su parte, la institución ocupó el décimo lugar en captaciones a plazo, lo que al contrastarlo con los resultados de junio significó una escalada de siete posiciones.
La evaluación del activo productivo de acuerdo a los rubros que lo conforman, arrojó en primer lugar el incremento de Bs. 11 millardos (1,6%) de la cartera de crédito neta, ubicándose ésta en Bs. 717 millardos. La desagregación de la cartera de crédito refleja un comportamiento contrario al del mercado, presentando la cartera demorada de Banesco una caída intersemestral de 25,3%, tras pasar de Bs. 71 millardos en junio a Bs. 53 millardos al cierre de diciembre de 2002.
El análisis estructural de los préstamos otorgados refleja un incremento de la cartera vigente de Bs. 34, 2 millardos (4,7 %) durante el período señalado. La mejora en la calidad de la cartera se aprecia, además, en la disminución de la proporción de los préstamos demorados sobre la cartera de crédito bruta, la cual redujo durante el segundo semestre en 2,1 puntos, situándose al cierre del año en 6,3%. Este comportamiento manifiesta un importante esfuerzo del área de administración de cartera de la institución, considerando la presencia de factores que afectan la capacidad de pago, como el deterioro de ingresos de la población generado por el auge del proceso inflacionario y el desempleo, entre otros.
Destaca igualmente el cumplimiento por parte de Banesco Banco Universal de la normativa establecida por el Ejecutivo, de destinar obligatoriamente el 12% de su cartera de crédito bruta al financiamiento del sector agrícola. Al cierre de diciembre Banesco registró préstamos a este sector por un total de Bs. 108,8 millardos, lo cual representa el 12,9% de la cartera de crédito bruta del banco (Bs. 845 millardos). Del total de préstamos Otorgados por el subsistema a este sector primario de la economía, Banesco concentró aproximadamente el 10%. Por su parte, las inversiones en títulos valores totalizaron Bs. 994 millardos, equivalente a una variación intersemestral de Bs. 465,3 millardos (88,0%). Del total colocado por la banca en este tipo de instrumento, la cuota de Banesco fue de 16,3%, situándose 5,2 puntos por encima de la participación obtenida al cierre del primer semestre.
Cónsona con el comportamiento registrado en el sistema financiero, la estructura del activo de Banesco refleja una mayor orientación del uso de fondos hacia las inversiones en títulos valores en detrimento del Otorgamiento de préstamos. Tal aseveración deriva, en primer lugar, de la disminución en la participación de la cartera de crédito durante el semestre, pasando de 30,2% a 25,1% al cierre de 2002, lo cual implica una disminución de 5,2 puntos. Mientras que las inversiones en valores incrementaron su participación en 12,1 puntos, concentrando en diciembre el 34,8% del total activo.
La mayor tenencia del banco en este tipo de activo generó un mejor posicionamiento de los niveles de liquidez, otorgándole a la institución una alta capacidad de respuesta ante un eventual retiro de fondos. La relación disponibilidades más inversiones en tirulos valores a captaciones del público se sumó en 34,7%, lo que representa un crecimiento de este cociente de 1,8 puntos durante el semestre.
Cabe destacar que la recomposición en el uso de los fondos derivó en un deterioro del índice de intermediación financiera (cartera de crédito a captaciones), produciéndose una caída durante el segundo semestre de 7,5 puntos, tras pasar de 49,3% a 41,9% al cierre de diciembre.
En materia de Fideicomiso, Banesco totalizó Bs. 1.685 millardos, situándose en el cuarto lugar en el mercado. La importancia adquirida por la institución en este tipo de activos es resultado de la trayectoria de cada una de las entidades que formaron el nuevo banco. Dada la trayectoria de Unibanca en el manejo de recursos de política habitacional, Banesco, tras la fusión, se consolidó como líder en la captación de este tipo de recursos totalizando al concluir el año 2002 Bs. 394,8 millardos, equivalente a una participación de mercado de alrededor de 27,0%.
De acuerdo al estado de resultados la gestión de Banesco durante el segundo semestre arrojó un margen financiero bruto de Bs. 183,8 millardos, derivado de un total de Bs. 261,6 millardos de ingresos financieros y de Bs. 77,8 millardos correspondientes a gastos por el mismo concepto.
En primer lugar, los ingresos financieros presentaron un crecimiento intersemestral de Bs. 166 millardos (173,7%), derivado fundamentalmente del incremento de 161,1% de los ingresos por concepto de cartera de crédito, los cuales representan el 55,9% de los mismos, así como por el alza registrada en los ingresos por inversiones en valores (184,5%).
Por su parte, el registro de mayores gastos financieros respondió al crecimiento de los gastos por captaciones del público, quedando expuesto el mayor costo financiero que representa la preferencia de los agentes económicos por instrumentos menos líquidos. Estos gastos representaron el 52.,2%, mientras que los gastos por obligaciones por intermediación financiera representaron el 31,6% de los gastos financieros.
Otro aspecto resaltante del estado de resultados lo constituye el incremento de los gastos de transformación, sumándose al cierre del año en Bs. 185,4 millardos, de los cuales Bs. 74,0 miliardos correspondieron a gastos de personal y Bs. 105,8 millardos a gastos operativos. Este comportamiento es consecuencia de todo el proceso de cambios que acarrea la integración de dos importante instituciones, donde no sólo se requiere de la transmisión al público de la nueva imagen, sino que amerita también el adiestramiento de personal en aras de contar con un equipo preparado, que comparta la misma cultura organizacional. Muy importante es señalar tambien que los procesos de fusión no solo conducen a economías de escala cuyos beneficios se cosechan en el mediano plazo, sino que para él es necesario pasar por importantes niveles de gastos entre los cuales los correspondientes a una serie de amortizaciones tienen una participación significativa.
Los esfuerzos de la institución están orientados hacia el manejo eficiente de los recursos y el logro de indicadores de gestión que permitan el logro de un beneficio razonable teniendo presente la excelente atención al público que nos caracteriza.
Al respecto, el análisis de los indicadores de gestión evidencia que pese al mencionado incremento en los gastos operativos y de personal, la evolución favorable del activo productivo de la institución atenuó el deterioro que podrían sufrir los mismo, ubicándose la relación gastos de personal más operativos a activo productivo promedio en 22,6%, arrojando un leve incremento o dos puntos con relación al cierre del primer semestre. Este mismo comportamiento se observó en la relación de la suma de ambos gastos con respecto al ingreso financiero, la cual se situó al cierre de 200 en 68,0%.
El desglose de la cascada de resultados refleja que a pesar del incremento de los gastos de transformación, Banesco presentó un margen de intermediación positivo de Bs. 0,9 millardos, lo que aunado a la obtención de otros ingresos operativos por Bs. 161 millardos condujo (una vez deducido el Impuesto sobre la Renta de Bs. 1,9 millardos) a la obtención de una utilidad liquida al cierre d segundo semestre de 2002 de Bs. 70,4 millardos. Ante este resultado Banesco se situó como la cuarta institución dentro del mercado bancario con una participación de 12,7% de las ganancias obtenidas.
La rentabilidad patrimonial fue de 46,3%, excediendo en 15,1 puntos a la inflación anualizada del período (31,2%).
Finalmente, es importante destacar, que Banesco combinó su gestiónde intermediador financiero con una de las funciones sociales más apreciadas, como es la contribución a la educación de nuestro pueblo, siendo una de las decisiones de la Junta Directiva el participar mediante el otorgamiento del 6% de las utilidades generadas en los próximos cinco años a la institución educativa Fe y Alegría, a fin de contribuir con la importante labor que ejerce la misma con las personas carentes de recursos, ofreciéndole enseñanza a aproximadamente de 270.000 alumnos. Además de la contribución monetaria, el personal de Banesco se encuentra comprometido e identificado con tan importante labor.
