Metodología de análisis PTST - Módulo financiero

El apartado financiero es un área clave dentro del estudio, porque la capacidad financiera y los resultados de negocio de las organizaciones reflejan el estado y potencial de casi todas las demás áreas y funciones.

¿Qué puntos de análisis básicos deberían centrar el estudio financiero?.

-          Inversión: Política y planes; proyectos principales.

-          Imagen de la empresa: Primero, ¿queda la imagen bien reflejada por los números del año en curso?, ¿está la empresa produciendo suficiente beneficio?, ¿qué fuerte es en términos financieros?, ¿está tomando o dando demasiado crédito?, ¿es satisfactorio el flujo de efectivo?, ...

En segundo lugar, verificar si se corresponden los números históricos con una imagen de tendencia positiva: ¿está la empresa volviéndose más lucrativa?, ¿se está expandiendo demasiado rápido? ¿se está incrementando o disminuyendo la productividad? ¿se mejora o se deteriora la liquidez?, ...

En ambas de estas imágenes se distinguirá entre dos aspectos conflictivos del funcionamiento de la empresa - //rentabilidad//// y solvencia// (un negocio puede ser sumamente rentable pero económicamente débil; otro puede ser económicamente fuerte, pero no producir suficiente beneficio).

-          Dirección financiera: Posición en la estructura corporativa; Registros e informes (periodicidad, fiabilidad, calidad); Relaciones con bancos y agencias financieras.

-          Balance y Cuenta de resultados (perdidas y ganancias): Análisis comparativo, Fuentes y utilización de fondos, Fuentes y costo de fondos, Flujo en efectivo, Reservas financieras.

-          Valor de la empresa (//Business Appraisal//).

-          Informes de Auditores: Existencia, calidad; Comentarios hechos por los auditores.