Punto de Equilibrio Dinámico - Elementos que integran el Punto de Equilibrio Dinamico

P.E.D.  =          Punto de equilibrio dinámico

C.F.      =          Costos fijos

I.F.       =          Inversión fija

I.V.       =          Inversión variable

RESI    =          Rendimiento sobre la inversión

%I.S.U.=           Porcentaje de impuestos sobre utilidades

%C.M.  =          Porcentaje de contribución marginal

I.M.V./V=         Proporción que guarda la inversión marginal variable, con las ventas.



Costos Fijos del periodo.

Los costos fijos reciben nombres como costos del periodo o de tiempo porque se incurre en ellos con el transcurso de un determinado tiempo.

Otra denominación de los costos fijos son costos constantes o auxiliares o de apoyo.

Son aquellos costos que se mantienen fijos independientemente del volumen de la producción para mantener las funciones de venta y administración durante determinado periodo; como no puede diferirse deberá cargarse como gasto del periodo contable en que se incurre restándolo a los ingresos.

Los costos fijos que representan los gastos de depreciación se conocen con la expresión de costos hundidos en contraste con los costos fijos de desembolso de caja, como son el  sueldo de un director y los gastos de alquiler.



Inversión Fija Promedio (Activos Fijos)

Además de las sumas fijas mínimas de caja, cuentas por cobrar e inventario, que se conocen con el nombre de activo liquido o realizable o corriente, la empresa necesita partidas de activo fijo tales como, por ejemplo, las de maquinaria y equipo, edificaciones, terrenos y otras clases de propiedad a fin de crear física o materialmente su salida de productos.

Durante el periodo presupuestario, esta cantidad de capital permanece fija aunque se produzcan cambios en el volumen de ventas, con tal de que la actividad planificada no exija la adquisición del equipo adicional u otras partidas de activo para su producción.

Al calcular el rendimiento de la inversión obtenido mediante la venta de diferentes productos, es preciso encontrar el medio de asignar una porción de esta inversión fija a las diversas líneas de productos. Al determinar los costros de los productos será preciso adoptar una medida semejante para la asignación de los gastos fijos a las distintas líneas de productos. El método de asignar estas fracciones de inversión fija a las líneas de productos puede realizarse mediante el empleo de los tipos de hora-maquina o cualquier otro método que asigne el capital en proporción al uso previsto y al valor de las instalaciones que se utilizaron en la proyección de los datos de costos.



Inversión Variable Promedio

Además de la inversión fija, la empresa necesita una circulación continua de activo realizable o liquido como, caja, cuentas por cobrar, inventario a fin de apoyar y respaldar unos niveles de ventas crecientes. Al ir fabricando y produciendo más productos la empresa, aumentaran sus inventarios que, a su vez, se convertirán en cuentas por cobrar, y después en dinero en efectivo. El activo circulante o corriente se financia fundamentalmente con el pasivo circulante o corriente o a corto plazo, es decir, con créditos a corto plazo que vienen clasificados como cuentas por pagar. La diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante es el capital circulante o inversión variable.

La inversión variable es la medida de la capacidad que tiene la compañía para pagar rápidamente sus deudas pendientes.



Rendimiento deseado sobre la inversión

El rendimiento sobre la inversión se ha utilizado por muchos años en la banca y en otras actividades financieras para medir el desempeño.

El rendimiento sobre la inversión (RSI) se utiliza para hacer comparaciones entre proyectos competitivos de término a corto plazo a fin de determinar cual es la inversión más favorable.

Así mismo, el rendimiento sobre la inversión puede utilizarse como una técnica de plantación efectiva así como  una técnica de control.

El rendimiento sobre la inversión se calcula dividiendo la utilidad controlable del centro de inversión  entre los activos controlables del centro de inversión.

El rendimiento sobre la inversión se expresaría:

RSI = Utilidad controlable

Activos controlables



Porcentaje de Impuestos, PTU y Reservas

IMPUESTOS.- El Código Fiscal de la Federación menciona que los impuestos son las contribuciones establecidas en la Ley que deben pagar las personas físicas y morales que se encuentren en la situación jurídica o de hecho prevista por la misma y que sean distintas de las aportaciones de seguridad social, de las contribuciones de mejoras y de los derechos.

Entre estos se encuentran el Impuesto Sobre la Renta (ISR) aplicando una tasa del 34% al resultado fiscal provenientes de capital, del trabajo o de la combinación de ambos, otro es el Impuesto al Valor Agregado (IVA) que pagan las personas que realicen los siguientes actos o actividades:

1) Enajenen bienes,

2) Presten servicios independientes,

3) Otorguen el uso o goce temporal de bienes,

4) Importen bienes y servicios aplicando una tasa del 15%, uno más es el Impuesto al Activo el cual se determinará aplicando al valor del activo la tasa del 1.8%

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU). La Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos menciona que los trabajadores tendrán derecho a una participación en las utilidades de las empresas. A este respecto la Ley Federal del Trabajo señala que los trabajadores participarán en las utilidades de las empresas, de conformidad con el porcentaje (10%) que determine la Comisión Nacional para la participación de los trabajadores en las utilidades de las empresas.

RESERVAS.- Parte de las utilidades que se separan para crear un fondo y con ello, hacer frente a futuras eventualidades o fortalecer el patrimonio de la entidad.

Reserva Legal.- Aquella que de acuerdo con lo dispuesto por  la Ley General de Sociedades Mercantiles, se separa anualmente de las utilidades netas, el 5% como mínimo, hasta que importe la quinta parte del capital social. Este fondo deberá ser reconstituido de la misma manera cuando disminuya por cualquier motivo.

Las instituciones de crédito deberán aplicar a la reserva un 10% de las utilidades, hasta el importe que iguale el capital pagado.

Las instituciones de seguros y fianzas deberán aplicar a la reserva un 10% de las utilidades, hasta el importe que iguale el 50% del capital social suscrito.



Porcentaje de Contribución Marginal (Promedio)

Es aquel porcentaje que resulta de dividir la contribución marginal total entre el precio de venta ya sea de un solo articulo o de varios, este margen también resultad de disminuir a las ventas los costos variables que se tengan el periodo evaluado.

También podemos decir que es Utilidad neta necesaria para cubrir los costos incurridos e implica también una utilidad.



Porcentaje de Inversión Marginal Variable en función de las Ventas

El porcentaje de Inversión Marginal Variable, es aquel índice que se obtiene al tomar en cuenta el reciproco de la rotación de los Inventarios, Las cuentas por Cobrar y las Cuentas por Pagar de la empresa, con la finalidad de incluir dentro del análisis, estos elementos que repercuten en las ventas de la organización, y tener una mayor certeza de que se tomaran en cuenta los diversos factores que se ven involucrados en los ingresos, por tal razón este porcentaje es la parte de las ventas que se relación con este índice de inversión marginal variable, ya que son datos cambiantes, de acuerdo a las operaciones de la negociación.